O fulminato de mercúrio é utilizado na fabricação de cápsulas de percussão. Ele é preparado em larga escala dissolvendo 1 parte de mercúrio em 12 partes de ácido nítrico puro com gravidade específica de 1,36 e adicionando 12 partes de álcool. Uma reação violenta ocorre, que é controlada pela adição gradual de mais álcool. Inicialmente, o líquido fica negro devido à separação do mercúrio metálico, que logo desaparece. Quando o líquido esfria, o fulminato de mercúrio se separa como um pó cristalino.
O fulminato de mercúrio é praticamente insolúvel em água fria; de uma solução fervente, ele é obtido em cristais prismáticos brancos. Quando inflamado ao ar livre, ele queima como a pólvora, mas, ao ser percutido, se decompõe com uma detonação violenta. A explosão do fulminato é tão rápida e violenta que é necessário moderá-la para ser usada em cápsulas de percussão. Para isso, ele é misturado com nitrato de potássio ou clorato. Para cápsulas de armas, o clorato de potássio é geralmente misturado com o fulminato, e vidro pulverizado é às vezes adicionado para aumentar a sensibilidade da mistura à explosão por percussão.
Após uma pequena quantidade da composição ser introduzida na cápsula, ela é fixada com uma gota de solução de goma-laca em álcool, o que também a torna impermeável.